Быстрая навигация: Каталог статей Иные вопросы Перспективы российского P2P-кредитования (Коротков Б.С.)

Перспективы российского P2P-кредитования (Коротков Б.С.)

Дата размещения статьи: 12.09.2012

На сегодняшний день получить доступ к заемному капиталу физическое лицо может множеством способов - к его услугам банки, ломбарды, микрофинансовые организации, кредитные потребительские кооперативы. Все вышеперечисленные организации готовы кредитовать физических лиц: какие-то организации кредитуют под залог, какие-то требуют большой пакет документов, некоторым достаточно одного паспорта. Не так давно появился еще один канал получения кредитных средств, пока не столь популярный: P2P-кредитование.

Термин P2P происходит от английского people-to-people или peer-to-peer, что в переводе означает "от человека к человеку" или "от ровни к ровне". Суть P2P-кредитования заключается в кредитовании одних физических лиц другими физическими лицами.
Основная идея подобных кредитных проектов возникла из стремления снизить стоимость кредита для заемщика за счет устранения из операций финансового посредника - банка.
Давайте рассмотрим два простых примера: выдача кредита с участием банка и выдача P2P-займа.
Как работает классическая схема кредитования банком? Очень упрощенно ее можно описать в двух предложениях:
1) в банк приходит клиент, обладающий свободными средствами, и размещает их в депозит, например, под 10% годовых;
2) в банк обращается еще один клиент и просит предоставить ему кредит, что банк с удовольствием и делает под 20% годовых.
Таким образом, банк зарабатывает на разнице в стоимости привлечения средств и их размещения.
Что будет, если убрать посредника? Что если выдавать кредиты напрямую? Наверное, именно такие мысли и посещали создателей P2P-кредитования.
Инвестор, выдавая кредит через P2P-биржу, получает доход, превосходящий проценты по депозиту, а заемщик получает доступ к более дешевым или "длинным" деньгам. Обе стороны выигрывают.

История P2P-кредитования

Вероятно, первый P2P-кредит был выдан в очень далеком прошлом - может быть, кто-то занял у общины кусок мяса для пропитания своей семьи, который был возвращен после удачной охоты. Но мы не будем рассматривать подобные варианты - лучше остановиться на тех проектах, которые появились в XXI в. и прочно вошли в жизнь многих обывателей.
Кто именно стал первым, теперь не установить, но одними из первых были компании Kiva и Zone of Possible Agreement (Zopa).
В апреле 2004 г. в США Мэтт Фланнери и Джессика Джэкли (Matt Flannery & Jessica Jackley) начали свою работу над проектом Kiva, а уже через год были выданы первые семь кредитов на 3500 долл. США.
Своей целью Kiva ставит борьбу с бедностью путем выдачи кредита на развитие личных подсобных хозяйств или на запуск маленького семейного бизнеса.
Kiva представляет собой сеть микрофинансовых организаций. Заемщик обращается в микрофинансовую организацию, являющуюся партнером Kiva. Организация выдает кредит и после этого направляет заявку на сайт Kiva, где кредиторы, по сути, фондируют выданный кредит.
Заемщик погашает кредит в своей микрофинансовой организации, а та перечисляет деньги с процентами в систему, где они распределяются между кредиторами. Кредиторы вводят и выводят деньги из системы с помощью платежной системы PayPal.
Еще одна компания, очень часто упоминаемая в отечественных СМИ, - Zone of Possible Agreement - начала свою деятельность в Великобритании в марте 2005 г.
Zopa ставит своей целью снижение стоимости кредита для физических лиц путем экономии на посредничестве банка, которому приходится содержать многотысячный персонал, офисы и нести другие накладные расходы. Компания предлагает вкладывать деньги в проект, формируя свой инвестиционный портфель, отличный от сберегательных счетов в банках или вложений в акции.
Кредиты в сервисе выдаются физическим лицом физическому лицу. Zopa проверяет заемщиков через Equifax, иногда привлекает для этого аналитиков. Кредиторы передают деньги заемщику напрямую на счет в системе, предварительно пополнив свой счет с помощью банковского перевода.
За прошедшее время обороты на этих биржах P2P-кредитования многократно выросли, их инфраструктура была масштабирована на другие страны и на другие проекты. Конкуренция на рынке платформ P2P-кредитования возросла, и сейчас подобных проектов множество.
Из других крупных и интересных проектов можно отметить prosper.com, lendingclub.com, smava.de и многие, многие другие ресурсы.
По оценке P2P Finance Association, только в Великобритании рынок P2P-кредитования за 2011 г. составил более 100 млн (более 4,5 млрд руб.). Для сравнения: примерно таким же объемом денежных средств располагает Дорожный фонд Вологодской области.

P2P-кредитование в России

Наша страна не отстает от всего мира и тоже двигается в направлении развития этого рынка.

Сервисы WebMoney

Первооткрывателем в этой области, наверное, можно назвать систему WebMoney компании WebMoney TRANSFER Ltd., которая была создана в 1998 г. и тогда же представила миру электронную платежную систему WebMoney, позволяющую передавать электронный эквивалент денег от одного человека другому (peer-to-peer) в режиме онлайн, то есть моментально.
Уже в 2000 г. система WebMoney предложила пользователям своей системы инструменты для ссужения денег пользователем пользователю.
Сегодня у системы уже есть два сервиса, позволяющих ссудить деньги другим пользователям, - Долговой сервис WebMoney (debt.webmoney.ru) и Кредитная биржа (credit.webmoney.ru).
Долговой сервис позволяет инвестору открывать для заемщика возобновляемую кредитную линию, называемую в системе лимитом доверия, а Кредитная биржа поддерживает выдачу единоразовых займов. Так, в Долговом сервисе можно попросить пользователя открыть лимит доверия на 100 WMZ (эквивалент доллара США), а воспользоваться им частично, заняв, например, 50 WMZ. Кредитная биржа позволяет организовать выдачу коллективного кредита одному заемщику.
При открытии лимита доверия в системе WebMoney инвестор устанавливает максимальные срок и сумму кредита, а также дневной процент за пользование средствами.
Для того чтобы получить лимит доверия, заемщик должен заполнить анкету, в которой указываются персональные данные, контактные телефоны, место работы, занимаемая должность и пр. За каждое поле в анкете можно попросить поручиться другого участника системы WebMoney. Помимо этого при открытии лимита доверия пользователи опираются на уровень аттестата и бизнес-уровень (business level, BL). Аттестат в системе WebMoney - это цифровое свидетельство, выдаваемое участнику системы, предоставившему в Центр аттестации системы свои персональные данные. Аттестат получает каждый участник системы WebMoney Transfer. В системе представлено несколько видов аттестатов:
- аттестат псевдонима выдается каждому участнику системы WebMoney автоматически при регистрации в системе;
- формальный аттестат выдается участникам системы после ввода паспортных данных и подтверждения их путем загрузки на сайт системы копии паспорта;
- начальный аттестат выдается тем участникам системы, которые пополнили свой кошелек в системе с помощью одной из систем денежных переводов, указанных на сайте perevod.webmoney.ru, или которые обратились к персонализатору лично;
- персональный аттестат выдается участникам системы после личной встречи с регистратором или после получения компанией нотариально заверенного заявления. Является основным аттестатом системы WebMoney;
- аттестат продавца является модифицированным персональным аттестатом и выдается после выполнения нескольких условий.
Есть и другие аттестаты, но они не имеют значения в рамках данной статьи. Уровень аттестата, по сути, характеризует уровень идентификации участника системы, то есть уровень достоверности того, что владелец аттестата действительно тот человек, чьи данные указаны в системе.
Показатель BL - это публичная суммарная характеристика уровня деловой активности участника системы WebMoney, которая рассчитывается на основе данных о продолжительности активного использования WebMoney Transfer, количестве корреспондентов, с которыми у участника имелись транзакции, объеме проведенных транзакций, наличии претензий или положительных отзывов в адрес участника и может принимать значения от 0 до 10 000.
Таким образом, инвестор при выдаче кредита опирается на совокупность всех доступных данных и исходя из собственной оценки решает, какой лимит доверия открыть заемщику.
Кредитная биржа WebMoney отличается от Долгового сервиса тем, что позволяет участвовать нескольким инвесторам в финансировании одного займа.
Инвесторы при выдаче кредита с помощью Кредитной биржи опираются на те же данные, что и при кредитовании в Долговом сервисе, а также имеют доступ к кредитной истории заемщика на Кредитной бирже.
Кредитование на обеих площадках системы WebMoney производится в эквиваленте доллара США - WMZ.

Вдолг.Ру

Второй интересный отечественный проект, получивший множество откликов в средствах массовой информации, - интернет-сервис Вдолг.Ру.
Партнерами проекта являются коллекторское агентство ФАСП и информационный сервис Банки.ру, при участии которых сервис был создан в 2010 г.
Для получения кредита с помощью сервиса Вдолг.Ру заемщик заполняет кредитную анкету, в которой указывает информацию о себе, о своем месте работы и т.д. Администрация сервиса проверяет предоставленную информацию и присваивает заемщику кредитный рейтинг (от 1 до 100 баллов), свидетельствующий о кредитоспособности заемщика. После этого заемщик создает заявку на кредит. Во время заполнения кредитной анкеты клиент может поручить Вдолг.Ру обратиться в бюро кредитных историй, что позволит получить больший лимит кредитования, а также соответствующую отметку в анкете, которая увеличивает доверие кредиторов.
После размещения заявки или заявок на кредит заемщик ожидает, когда кредиторы откликнутся и акцептуют заявки.
Кредитор, акцептовав заявку, обязан перевести деньги заемщику в течение двух дней с помощью системы денежных переводов "Золотая Корона" и ввести номер перевода на сайте, чтобы заемщик смог получить деньги.
Срок, сумма и стоимость кредита зависят от кредитного рейтинга заемщика и желания или нежелания пройти расширенную проверку с помощью бюро кредитных историй. Сейчас на сайте Вдолг.Ру доступны следующие кредитные программы:
- "Простой" - 5 тыс. руб. на 5 месяцев с возвратом 7,5 тыс. руб., кредитный рейтинг не ниже 50, прохождение расширенной проверки через бюро кредитных историй;
- "Легкий 6 x 9" - 6 тыс. руб. на 9 месяцев с возвратом 10,8 тыс. руб., кредитный рейтинг не ниже 50, прохождение расширенной проверки через бюро кредитных историй;
- "Простой-60" - 8 тыс. руб. на 6 месяцев с возвратом 12 тыс. руб., кредитный рейтинг не ниже 60, прохождение расширенной проверки через бюро кредитных историй;
- "Простой 8 x 12" - 8 тыс. руб. на 12 месяцев с возвратом 14,4 тыс. руб., кредитный рейтинг не ниже 60, прохождение расширенной проверки через бюро кредитных историй;
- "Ответственный" - 10 тыс. руб. на 6 месяцев с возвратом 12 тыс. руб., кредитный рейтинг не ниже 80, прохождение расширенной проверки через бюро кредитных историй;
- "Крупная покупка" - 10 тыс. руб. на 6 месяцев с возвратом 15 тыс. руб., кредитный рейтинг не ниже 70, прохождение расширенной проверки через бюро кредитных историй;
- "Крупная покупка-12" - 10 тыс. руб. на 12 месяцев с возвратом 18 тыс. руб., кредитный рейтинг не ниже 70, прохождение расширенной проверки через бюро кредитных историй;
- "До зарплаты" - 2 тыс. руб. на 2 месяца с возвратом 3,1 тыс. руб., кредитный рейтинг не ниже 30;
- "Бытовой" - 3 тыс. руб. на 6 месяцев с возвратом 6 тыс. руб., кредитный рейтинг не ниже 30;
- "Удобный" - 4 тыс. руб. на 5 месяцев с возвратом 7 тыс. руб., кредитный рейтинг не ниже 40.
Помимо готовых кредитных программ, сервис Вдолг.Ру интересен своим сотрудничеством с коллекторским агентством ФАСП. Заемщики, просрочившие платеж на срок свыше 30 дней, могут быть переданы по агентскому договору в агентство ФАСП для сбора задолженности. При взыскании задолженности на досудебной стадии заимодавец уплачивает коллекторскому агентству вознаграждение в размере 25% от возвращенных денег, при сопровождении судебного процесса агентство зарабатывает 1 тыс. руб. плюс 20% от суммы, возвращенной должником.
Такая схема работы очень интересна, так как она позволяет кредитору получить дополнительную защиту своих инвестиций.

Иные кредитные P2P-сервисы

Помимо рассмотренных систем, позволяющих одним людям кредитовать других, существует множество других, основанных на базе WebMoney. Передача денег от кредитора заемщику в них осуществляется с помощью системы WebMoney.
Иных самостоятельных и заметных проектов, к сожалению, на текущий момент нет.

Сухие цифры и перспективы

Чтобы разобраться, что же это за сегмент, предлагаем обратиться к фактам и статистике сервисов, а также постараться понять, какие перспективы ждут сервисы и рынок P2P-кредитования в целом.
Компания Kiva с 2005 г. объединила 1 142 256 человек и организовала выдачу P2P-кредитов на сумму 295 438 850 долл. США. Средняя сумма кредита составляет 390 долл. США. Просрочка по кредитам достаточно низка - всего 1,06%.
Zone of Possible Agreement объединяет 756 797 человек, которые выдали друг другу 267 102 241 долл. США за все время существования проекта. Процент дефолта практически такой же, как у Kiva, - 1,26%.
При невозврате кредита в проекте Zopa данные должника передаются коллекторам, которые работают с должником так же, как с должниками банка.
Кредитование с использованием иностранных P2P-сервисов не приносит большого дохода - 6 - 7% годовых.
Обратимся к отечественным сервисам.
Вдолг.Ру собрал на своем сайте 50 тыс. человек. По словам генерального директора сервиса А. Тарасова, средняя сумма одного займа составляет около 5 тыс. руб., просроченная задолженность, рассчитанная как соотношение остатка по займам с просрочкой более 90 дней к сумме выданных займов с наступившим сроком по первому платежу, - 20%. Эта цифра намного существеннее, чем у иностранных компаний, но она покрывается доходностью. "Минимальная ставка - 60% годовых, максимальная - 400%. Все зависит от кредитного рейтинга и кредитной истории на сайте Вдолг.Ру", - говорит А. Тарасов. В статистике, представленной на сайте сервиса, можно увидеть, что доходность портфеля одного из кредиторов, выдавшего 70 займов, составляет 161%.
Перспективы развития сервиса велики, если учесть количество людей, участвующих в аналогичных иностранных сервисах. "В настоящий момент сервис достаточно динамично развивается, так как полностью его потенциал еще не раскрыт. Также мы ведем большую работу по привлечению к нашим услугам малого бизнеса. Детали мы не раскрываем, так как модель пока еще не проработана до конца", - рассказывает А. Тарасов.
Участниками системы WebMoney за 2011 г. было выдано займов в сумме, эквивалентной 360 млн руб. Эту сумму поделили между собой десятки тысяч человек, кредиторов же не так много - менее десяти тысяч. Средняя сумма займа составила 2,5 тыс. руб. Просроченная задолженность в сервисе составляет 10% от суммы выданных займов и 13% в расчете от количества выданных займов. Такие показатели компенсируются доходностью портфелей - при среднем сроке займа в 22 дня переплата заемщика составляет 11% от суммы выданного займа, или 182,5% годовых.
В планах компании - усовершенствование интерфейсов для организации участниками системы собственных сервисов P2P-займов. "В настоящий момент нам известно о 145 сервисах, работающих на наших интерфейсах. Многие из них выдают займы полностью автоматически. Будем изучать их потребности, совершенствовать скоринговые и другие инструменты", - говорит А. Масленникова, директор по маркетингу системы WebMoney Transfer.
По словам А. Масленниковой, "случайные заимодавцы - это редкость. Займы дают либо друзья и знакомые (как автоматизация потребности "одолжи до зарплаты"), либо профессиональные игроки. Таким образом, мы ожидаем развития рынка в нише социальных сетей (займы знакомым). Мы к этому готовы и запустили интерфейсы по выдаче займов пользователям webmoney-кошельков в социальных сетях. Будем с интересом наблюдать за динамикой. Также мы полагаем, что будет активно развиваться сегмент профессиональных игроков. В частности, к площадкам, которые еще вчера решали задачи исключительно P2P-займов, сегодня проявляют интерес коммерческие банки, занимающиеся потребительским кредитованием, а также микрофинансовые организации. В частности, в феврале этого года мы совместно с крупным иностранным игроком запустили сервис мгновенных краткосрочных займов. Сервис реализован на базе собственного скорингового алгоритма, позволяющего выдавать заем "в два клика".
Интерес к сфере P2P-кредитования крупных игроков - банков, микрофинансовых организаций - влечет за собой дальнейшее развитие этой сферы. Постепенно крупные игроки и конкуренция между ними сделают этот рынок более цивилизованным, а займы - дешевыми. Заемщики будут понимать, что за взятый в сети кредит все равно придется платить.

Проблемы P2P-кредитования

Кредитование - это всегда риск. К сожалению, и в сегменте P2P-кредитования есть проблемы.
Так, сервис Вдолг.Ру обращается в бюро кредитных историй, но не может передавать туда информацию о финансовой дисциплине заемщика, так как в соответствии с Федеральным законом от 30.12.2004 N 218-ФЗ "О кредитных историях" источником формирования кредитной истории может являться только кредитор. Инвесторы с сервиса тоже не могут передавать информацию в бюро кредитных историй, так как они не являются юридическими лицами, как того требует законодательство.
А. Масленникова отмечает интерес компаний финансовой сферы к сегменту P2P-кредитования: "Не можем сказать, что этой сфере чего-то не хватает. Она вполне самодостаточна. А вот у других участников рынка есть определенные потребности в обмене информацией с нашими сервисами. В частности, мы регулярно получаем предложения от бюро кредитных историй о предоставлении туда историй по займам или от коллекторских агентств о покупке "плохих долгов". Для решения последней задачи в 2011 г. был запущен сервис Debt.Mart".
Это не единственная проблема. А. Тарасов полагает, что "процесс взыскания частных долгов стоит достаточно остро не только для сервисов P2P-кредитования, но и для всей экономики в целом". Вдолг.Ру предоставляет пользователям сервиса возможности работы с коллекторским агентством ФАСП напрямую. В WebMoney создан сервис Debt.Mart, который позволяет заимодавцам продавать долги другим участникам системы, которыми могут быть и коллекторские агентства.
Также очень тяжело взаимодействовать кредиторам с судами. В некоторых случаях по искам кредиторов судами выносятся положительные решения, в других судах при представлении пакета документов, полностью идентичного пакету документов по выигранному делу, дело даже не рассматривается и выносится отказ. Хотя суд тоже не панацея, так как объемы P2P-кредитов обычно небольшие и судебная тяжба из-за этого становится нерентабельной.
Помимо вышеназванных проблем, присутствует такой фактор, как мошенничество с персональными данными. Например, на сайтах со специфичным контентом можно обнаружить объявления о продаже персонального аттестата системы WebMoney. Компания борется с подобными вещами, но очень часто придраться не к чему - человек, на которого оформляется аттестат, добровольно идет к нотариусу, подписывает необходимую бумагу, получая взамен небольшое вознаграждение и не понимая, какие последствия могут повлечь за собой эти действия. Аналогичную схему мошенники могут использовать и для создания аккаунта в системе Вдолг.Ру.

Выводы. Итак, несмотря на все проблемы, сервисы P2P-кредитования развиваются в сети и все больше и больше людей и организаций начинают интересоваться этим рынком.
Дальнейшее развитие зависит от самих пользователей систем и их потребностей. Сейчас все сервисы позволяют удовлетворить потребность в коротких небольших займах. К сожалению, функция, придуманная иностранными сервисами, - снижение стоимости кредитных денег для заемщиков - на нашем рынке P2P-кредитования еще не реализована, хотя все инструменты для этого есть. Не хватает прозрачных данных о заемщиках и инструментов для взыскания задолженности.
Привлечение коллекторских агентств и бюро кредитных историй сделает информацию о заемщиках более прозрачной и понятной для заимодавцев и дисциплинирует их. Развитие судебной системы, принятие судебной системой договоров, заключенных онлайн, и повышение юридической грамотности мировых судей позволят эффективно взыскивать долги с должников.
Увеличение числа пользователей Интернета естественным образом будет увеличивать и аудиторию рынка P2P-кредитования, поэтому в ближайшее время всех участников рынка ждет дальнейший рост числа заемщиков и кредиторов.

Если вы не нашли на данной странице нужной вам информации, попробуйте воспользоваться поиском по сайту:

Вернуться на предыдущую страницу

Последние новости

Бесплатная консультация юриста по телефонам:

Вся Россия

Звонки бесплатны.
Работаем без выходных

29 декабря 2021 г.
Проект Федерального закона № 48749-8 "О внесении изменений в Федеральный закон "О потребительском кредите (займе)" и отдельные законодательные акты Российской Федерации"

Целью законопроекта является защита прав заемщиков по договору потребительского кредита (займа). В соответствии с указанной целью, законопроект направлен на совершенствование порядка расчета полной стоимости потребительского кредита, касающегося максимально точной оценки расходов заемщика, которые связанны с получением потребительского кредита.

25 декабря 2021 г.
Проект Федерального закона № 46071-8 "О внесении изменений в Федеральный закон "О деятельности по приему платежей физических лиц, осуществляемой платежными агентами" и отдельные законодательные акты Российской Федерации"

В связи с тем, что деятельность платежных агентов сконцентрирована в социально значимых сегментах рынка платежных услуг, законопроектом устанавливаются расширенные требования к лицам, осуществляющим деятельность по приему платежей физических лиц. Также Банк России наделяется полномочиями по осуществлению контроля (надзора) за деятельностью операторов по приему платежей.

20 декабря 2021 г.
Проект Федерального закона № 42326-8 "О внесении изменений в части первую и вторую Гражданского кодекса Российской Федерации"

Целью законопроекта является недопущение заключения сделок, влекущих отчуждение собственниками общего долевого имущества, в результате которых не выделенная в натуре доля в праве на неделимый объект собственности переходит к посторонним лицам в нарушение прав и законных интересов совладельцев.

10 декабря 2021 г.
Проект Федерального закона № 36447-8 "О внесении изменений в часть 4 статьи 15.5 ФЗ "Об участии в долевом строительстве многоквартирных домов и иных объектов недвижимости и о внесении изменений в некоторые законодательные акты РФ"

Законопроект обращен на урегулирование отношений, связанных с открытием счетов эскроу. В целях исключения давления со стороны застройщика на участников строительства и урегулирования отношений предлагается уточнить в Законе № 214-ФЗ "Об участии в долевом строительстве..." норму о сроке условного депонирования.

3 декабря 2021 г.
Проект Федерального закона № 29564-8 "О внесении изменения в Федеральный закон "О развитии сельского хозяйства"

Целью законопроекта является создание правовой базы для деятельности информсистемы информационных ресурсов агропромышленного комплекса, которая дозволит обеспечить перевод в электронный вид, убыстрение процессов получения и увеличение эффективности мер госпомощи в сфере сельхозпроизводства, также сокращение издержек сельскохозяйственных производителей товаров на представление отчетности и её перевод в электронный вид.